黄金霸榜年度理财热词，年轻人更爱配置“新三金”

回顾2025年，如果让你选一个理财热词，会是什么？2万多名网友的答案是：黄金。

根据蚂蚁财富对2万多名网友投票的投票征集，“黄金血脉觉醒”“新三金”“存款搬家”“A股慢牛”“AI叙事理财”五大关键词上榜2025年度理财关键词，其中“黄金”独占两席，成为贯穿全年的最热话题。

回顾全年，金价不断刷新历史高位，先后经历了关税驱动、降息预期，以及技术回调等几个主要阶段。其中伦敦黄金现货价格在年末再度冲刺，最高冲上4550美元/盎司，年内累计涨幅一度达到70%，成为年度表现最亮眼的资产之一。

国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武分析称，以黄金为主的年度理财关键词在一定程度上反映了居民现金储蓄向金融资产流动的趋势。即将到来的2026年，存款“搬家”趋势延续，大众理财也将进一步从“单一储蓄”迈向“多元配置”。

“淘金热”贯穿全年

随着金价持续上行，市场“淘金”热度全年不减。

在上述最新发布的年度理财关键词中，“黄金血脉觉醒”成为获得投票数最多的词。且年轻人纷纷加入“囤金大军”。

蚂蚁财富平台数据显示，截至10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，更理性参与黄金投资，其中95后最爱定投，占比超过4成。

蚂蚁理财社区90后用户张圣今年初开始坚持定投黄金ETF基金，整体收益最终扭亏为盈。金价反复波动，让他意识到需要把钱投进不同的资产里，“虽然赚得少点，但亏的时候也少亏点。”今年坚持稳健配置的他，整体收益率达到10%。

不容忽视的是，黄金在录得高收益的同时，伴随着高波动风险。今年以来，蚂蚁财富平台也多次发出提醒，金价高位波动，存在短期回调风险，投资者应根据自身投资目标和风险承受能力进行决策。同时，应注意分散配置，避免单一重仓黄金，可通过“定投”等方式换取黄金的长期回报价值。

此外，全球央行购金依旧是“淘金”队伍的主导力量。

截至11月末，央行连续第13个月增持黄金，中国黄金储备环比增加3万盎司。此外，央行10月的金融统计数据报告显示，当月住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元。

同时全球央行购金量稳居高位，据世界黄金协会最新统计，今年前10个月全球央行年内净购金量达254吨。

年轻人配置“新三金”

另一个年度理财关键词“新三金”，也是从黄金衍生而来的配置方法。

不同于传统的金镯子、金项链、金戒指“三金”，如今货币基金、债券基金和黄金基金等组成“新三金”，成为年轻人管理钱袋子的流行方式，能兼顾流动性、稳健性和一定的收益能力。

蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了属于自己的“新三金”，其中年轻人占比近一半。

据一位95后投资者介绍，他的钱就按照“新三金”思路分成三笔，一笔钱主要用于日常生活，放在货币基金和银行理财，一笔钱放在封闭期半年以上的债基和“固收+”产品，还有一笔闲钱，配置黄金、指数基金和A股。“分散更适合我，比起单一重仓，整体会更稳，波动更小。”

蚂蚁财富相关负责人称，“新三金”不是固定的配置公式，而是一种多元化的配置思路。今年，股市火热而债市震荡，不少投资者适时将部分债基换成权益基金，或是含有权益资产的“固收+”基金。该平台数据显示，截至11月底，投资者在债基中增配“固收+”产品有助于提升收益体感，收益率较仅持有债基提升了12.8%。

王增武进一步分析，个人投资者中，年轻群体有意识地进行“新三金”配置，意味着他们的财富管理行为正变得更为理性和多元化。他们正在从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置；从追逐单一热点，转向构建均衡组合；从短期的频繁交易，转向立足长远的规划。